NEW YORK (Reuters) - Goldman Sachs (NYSE:GS) sta entrando nel mercato dei prestiti per private equity e asset manager, pianificando un'espansione all'estero per colmare lo spazio lasciato vuoto dalle turbolenze delle banche regionali e dalla vendita di Credit Suisse.
L'istituto e le sue rivali JPMorgan Chase e PNC Financial Services stanno approcciando questo mercato dal valore tra 800 e 1.000 miliardi di dollari, in quanto si prevede un aumento delle attività di M&A di private equity a causa del record di raccolta di fondi. Questi prestiti sono basati su asset e a breve termine, il che ne riduce il rischio.
L'anno scorso Goldman ha acquisito un portafoglio di prestiti per un valore di 15 miliardi di dollari dalla fallita Signature Bank durante un'asta indetta dalla Federal Deposit Insurance Corp (Fdic).
"L'obiettivo è quello di concedere prestiti a grandi gestori alternativi, sponsor di private equity", ha detto a Reuters Maheshwar Saireddy, responsabile globale di Goldman Sachs per i mutui e prodotti strutturati.
"Una delle grandi iniziative su cui stiamo lavorando è quella di creare ricavi più stabili nelle nostre attività bancarie e di mercato globali", ha detto.
Dopo aver rafforzato l'attività negli Stati Uniti, Goldman prevede di espandersi in Europa, nel Regno Unito e in Asia, e ha potenziato lo staff nelle sedi di Dallas e Bangalore a servizio di questi prestiti, ha detto Saireddy, senza specificare le tempistiche dell'espansione.
Il portafoglio di Signature comprendeva prestiti a società di private equity e ai fondi di venture capital, una parte fondamentale della base di clienti dell'azienda, per gestire il loro capitale circolante, noti come "capital call facilities" o "subscription line loans".
Una subscription line, detta anche linea di credito, è un prestito contratto soprattutto dai fondi chiusi del mercato privato, garantito a fronte degli impegni degli investitori del fondo. Deve essere rimborsato in un periodo di tempo definito.
Saireddy ha detto che i prestiti garantiti da asset aiutano l'azienda a costruire un'attività di finanziamento in crescita nei segmenti del reddito fisso, delle valute e delle commodity (Ficc) e dell'equity.
"Negli ultimi cinque-sette anni abbiamo incrementato enormemente la nostra base di depositi", ha detto Saireddy. "E poiché i nostri depositi stanno crescendo, stiamo cercando di selezionare gli asset per quei depositi".
Nel primo trimestre, Goldman Sachs ha registrato un fatturato record dai finanziamenti Ficc di 852 milioni di dollari.
(Tradotto da Enrico Sciacovelli, editing Gianluca Semeraro)